Прогноз финансового состояния

    В этом разделе описываются прогнозы финансового состояния предприятия в будущие периоды. Прогнозы составляются с учетом того, что стратегический план компании будет успешно реализован. Потенциальный инвестор будет оценивать ожидаемый доход на вложенный капитал проекта, основанный на представленных финансовых проектировках и расчетах и уверенности в том, что компания действительно в состоянии достигнуть поставленных целей. Обычно в данном разделе содержится следующая информация:

• Полный набор прогнозов финансовых показателей (прибыли и убытки; баланс; движение денежных потоков в соответствии с IAS) на последующие пять лет (как минимум два года с шагом один месяц, последующие - по годам), демонстрирующий результаты реализации стратегического плана.
• В дополнение к представленным результатам также важно иметь описание всех основных исходных данных и предложений, которые были использованы для расчетов финансовых прогнозов, включая, но не ограничиваясь ими, следующие: рост объема продаж и доли на рынке; цены на продукцию и услуги; инвестиционные затраты; операционные издержки; налоги и сборы; обменные курсы валют и прогноз инфляции; все другие издержки, которые несет предприятие в результате реализации стратегического плана; прогноз финансовых коэффициентов и критериев дисконтированных денежных потоков.
• В дополнение должен быть приведен прогноз потребности в капитале.

    Финансовые прогнозы должны быть реалистичными. При этом необходимо помнить, что они могут вызвать скептическую реакцию потенциальных инвесторов. Любые существенные отклонения финансовых проектировок от среднеотраслевых показателей должны быть тщательно обоснованы и объяснены. Подробные расчеты могут быть представлены инвесторам на более поздней стадии.

    Также важно предъявить потенциальным инвесторам результаты анализа чувствительности проекта.

Содержание инвестиционного предложения:

Резюме

История компании и собственность

Продукты и/или услуги

Менеджмент и персонал

Отрасль

Рынок

Конкурентоспособность

Операции компании

Финансовая история

Стратегический план

Факторы риска и стратегия снижения рисков

Прогноз финансового состояния

Потребность в финансировании

Корпоративное управление

Правительственная поддержка и законодательство

Финансовое предложение

Краткое резюме

Приложения

---