Инвестиционный меморандум

Стоимость разработки инвестиционного меморандума
- от 55000 - 70000 руб.

    В мировой практике существуют достаточно эффективные способы привлечения инвесторов. Один из них - подготовка Инвестиционного меморандума и его представление потенциальным инвесторам.

    Инвестиционный меморандум (ИМ) - инвестиционное предложение конкретному инвестору. Это основной документ, на основании которого инвестор принимает решение о вложении денежных средств в предприятие. По результатам рассмотрения данного предложения он решает, сотрудничать ли ему в дальнейшем с компанией-инициатором проекта или лучше прекратить контакты.

    Поскольку компетенция потенциальных инвесторов различна, меморандум должен быть подробным и понятным для любого адресата. Главное, что инвестор желает почерпнуть в ИМ: выгодно ли ему сейчас финансировать данное предприятие, сколько средств требуется вложить и на каких условиях.

    Инвестора, особенно нерезидента, в первую очередь интересуют следующие разделы инвестиционного меморандума:

• деловая репутация предприятия
• прогноз спроса на продукцию компании, основанный на маркетинговых исследованиях
• уровень менеджмента, квалификация персонала
• текущее финансовое состояние предприятия
• обоснованность и достоверность затрат по проекту
• прогнозируемый уровень его доходности
• риски, характерные для данного проекта, степень его чувствительности к внешним факторам
• значения ключевых экономических показателей эффективности проекта: чистая текущая стоимость, индекс прибыльности, внутренняя норма рентабельности, срок окупаемости

    Чем отличается бизнес-план от Инвестиционного меморандума? Бизнес-план - это описание проекта и руководство к действию для менеджмента данной компании. Инвестиционный же меморандум представляет взгляд на проект глазами инвестора. Как правило, составление общего бизнес-плана предшествует написанию меморандума для конкретного инвестора.

    Технически Инвестиционный меморандум отличается от бизнес-плана тем, что:

• содержит полное описание компании, включая все направления деятельности, дочерние и зависимые фирмы, не ограничиваясь описанием конкретного проекта
• предназначен только для внешнего пользователя
• число потенциальных инвесторов, которым он рассылается, обычно весьма ограничено

    Особенность инвестиционного меморандума - рассмотрение инвестиционных рисков, указание заинтересованных сторон и предложение структуры сделки с потенциальным инвестором. Заявка на инвестирование, которую обычно направляют в кредитную организацию- вариант инвестиционного предложения. Специальные формы составления документов существуют для представления данных по инвестиционным проектам в международную информационную сеть центров UNIDO.

Процесс подготовки меморандума

Финансовая часть меморандума

Меморандум глазами инвестора

Структура инвестиционного меморандума

---