Структура инвестиционного меморандума

    Хотя и не существует определенных нормативов составления Инвестиционного меморандума, он должен включать в себя следующие разделы или хотя бы основную информацию по определенным направлениям.

    Вводная часть с изложением:

• краткие сведения о деятельности компании
• предполагаемое использование средств, включая ожидаемые экономические результаты и структуру капитала после инвестиций
• стратегия инвестирования, действия менеджмента по увеличению собственного капитала предприятия

    Обзор отрасли экономики, в которой работает компания:

• краткая справка о состоянии данной отрасли в мире, в стране, на региональном уровне
• конкурентная среда отрасли и положение компании с точки зрения конкурентоспособности

    Подробная информация о компании:

• история
• структура уставного капитала, собственники
• оценка системы качества производственного процесса предприятия
• дочерние и зависимые компании
• другие инвестиции, предоставленные этой фирме

    Производство и выпускаемая продукция:

• недвижимость, оборудование, производственные площади
• объемы и технология производства, производственные затраты, себестоимость продукции
• патенты, торговая марка, научно-исследовательские и проектно-конструкторские работы
• сырье и поставки

    Маркетинг и реализация продукции:

• состояние рынка (количество потенциальных клиентов, их потребности, уровень цен и возможные конкуренты)
• стратегия маркетинга и достигнутые результаты
• существующая и новая продукция
• структура продаж, наличие посредников, торговый персонал, способы оплаты труда
• ценообразование, включая методику установления цен и их пересмотр
• сеть реализации и возможные новые способы реализации
• способы оплаты продукции основных конкурентов и другие варианты платежей

    Руководство и сотрудники компании:

• организационная структура менеджмента
• персонал: количество рабочих, структура зарплаты, потенциальные источники рабочей силы

    Иные юридические и законодательные вопросы; непредвиденные обстоятельства (форс-мажор).

    Финансовая информация:

• бухгалтерская документация, ведение бухучета в соответствии с международными стандартами
• управление отчетностью и информацией, включая компьютеризацию
• вопросы налогообложения и возможные альтернативные решения
• поэтапная схема возврата инвестиций и вложенных ресурсов
• детальный план расходов и доходов
• оценка возможных финансовых рисков и т.д.

    В заключение подводят общий итог, делают выводы, выдвигают предложения, дают рекомендации.

Процесс подготовки меморандума

Финансовая часть меморандума

Меморандум глазами инвестора

Структура инвестиционного меморандума

---